英特尔最强大的领域之一是5G，这正在破坏传统网络基础设施芯片供应商的节奏。这种转变是过去十年行业发展的顶峰。目的是使网络基础架构运行在标准英特尔芯片上，而不是专有解决方案。为此，英特尔在今年早些时候为基站推出了5G（10nm）SnowRidge芯片。最近，有报道指出，全球电信公司正在减少对华为的依赖。这对英特尔是有利的，因为它与华为，诺基亚，中兴和爱立信等三大巨头建立了合作伙伴关系。实际上，英特尔已经实现了到2021年将其市场份额提高40％的目标，并在第二季度的财报电话会议上进一步确认对SnowRidge的需求已经增加。华为的束缚似乎巩固了英特尔的地位。网络基础设施芯片的市场规模超过200亿美元，而英特尔去年的收入份额达到了50亿美元。考虑到华为的市场份额持续下降，这意味着随着时间的推移，英特尔的市场份额可能仍会大幅增长。从另一个角度看，英特尔正在接管的华为业务可能会取代英特尔的“挫败感”。苹果的相关业务。因此，当投资者仍在考虑延迟7纳米制程的影响时，英特尔对当前10纳米制程技术的“大赌注”仍在继续取得进展。华为失去的市场份额我之前已经讨论过英特尔的5G机会。简而言之，英特尔凭借其10nm SnowRidgeSoC进入了5G基础设施市场的基站领域。英特尔已将其到2021年的市场份额目标提高了40％。这表明SnowRidge继续上升。英特尔宣布已与爱立信，中兴和诺基亚成为合作伙伴，这意味着除华为外，主要参与者均采用了英特尔芯片。实际上，根据沃达丰（VOD）首席执行官尼克·雷德（NickRead）的说法，诺基亚，爱立信和华为在当前设备市场中占据了80％以上的份额。美国政府似乎正在执行一项计划，将华为从全球电信设备市场中撤离。由于华为目前是电信市场的领导者，这将为从爱立信获得市场份额提供重要的机会。此外，我认为该计划为某些竞争对手（诺基亚和爱立信）提供了机会。实际上，特朗普政府的一些成员公开呼吁爱立信和诺基亚被美国科技公司收购。步骤之一是台积电被迫不接受华为的订单。同样，在欧洲，政府也正在采取措施减少对华为（和中兴）的依赖。我之前写的一篇文章提到爱立信是这些事件的受益者之一，但是显然，作为向华为提供几乎所有产品的芯片供应商，英特尔可能是最大的受益者。目前尚不清楚这将在多大程度上推动2020年的收入增长，但英特尔在其最近的第二季度财报电话会议中表示，对SnowRidge的需求高于预期，这是英特尔现在和一月份的原因之一。与预期相比，2020年的10nm产量增长了30％。从定义上讲，业务增长的确与我们的增长速度快于2020年的预期有关，并且部分增长是由于PC的混合比例更高。我想谈谈对通信和5GASIC的10nm产品的需求。更高的比我们预期的更大。因此，这就是为什么您看到的收入流少于我们今年预期的原因。这是一个积极的增长故事。进一步的5G讨论随着SnowRidge即将在5G过渡期间推出，英特尔现在可以为网络基础设施的每个部分提供芯片。随着该领域向网络虚拟化（软件定义网络）的过渡，这将使英特尔能够继续获得市场份额，就像过去五年或更长的时间一样。尽管还有其他芯片可能会进入网络部分，但英特尔似乎是无可争议的赢家。例如，Xilinx报告说其“无线”功能已被广泛使用。市场在第二季度同比下降，而英特尔的通信收入增长了40％以上。正如以上引用还显示的那样，英特尔还拥有5GASIC以及FPGA和eASIC。因此，华为失去市场份额是英特尔的又一收获。最后，当投资者继续考虑7纳米延迟时，表明英特尔始终在执行。五年前，英特尔在整个网络上的市场份额约为5％，现在可能超过25％。即使下一代产品延迟6到12个月，这些趋势仍将继续。